يُصبح ترميز العقارات سريعًا أحد أكثر الاتجاهات ابتكارًا في مجال الاستثمار العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة. ومع إقبال المشترين على شراء وحدات عقارية مُرمزة خلال دقائق من إطلاقها، يتزايد الإقبال على الاستثمارات المدعومة بالأصول الرقمية. ومع ذلك، يبقى سؤال مُلحّ واحد يطرحه المستثمرون والمطورون على حد سواء: هل ستخضع استثمارات العقارات المميزة هذه لضريبة القيمة المضافة في دولة الإمارات العربية المتحدة؟
الجواب ليس واضحا، ويعتمد إلى حد كبير على كيفية تصنيف هذه الأصول بموجب اللوائح المعمول بها في دولة الإمارات العربية المتحدة.
العقارات مقابل الأصول الافتراضية: الآثار الضريبية
العامل الرئيسي الذي يحدد مدى إمكانية تطبيق ضريبة القيمة المضافة هو ما إذا كانت الأصول المميزة تُعامل على أنها المصالح العقارية or الأصول المالية الافتراضية.
إذا تم تصنيفها كأصول افتراضيةقد يخضع إصدار الرموز والتداول في السوق الثانوية لقواعد ضريبة القيمة المضافة المطبقة عادةً على الخدمات المالية. في مثل هذه الحالات، قد تُفرض هذه المعاملات معفى or خاضعة لنسبة الصفر، بما يتماشى مع كيفية التعامل مع الأدوات المالية مثل الأسهم أو السندات.
إذا تم اعتبارها أصولاً عقارية تقليديةمن المرجح أن تجتذب رموز الملكية التجارية المعيار 5% VAT. ومع ذلك، قد تظل رموز الملكية السكنية قائمة معفى من ضريبة القيمة المضافة، بما يتفق مع معاملة ضريبة القيمة المضافة الحالية للعقارات السكنية.
ويعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية، ليس فقط بالنسبة لمبيعات الرموز الأولية، ولكن أيضًا للتداول الثانوي والدخل المتكرر مثل توزيعات الإيجار.
ماذا عن دخل الإيجار؟
يمكن أن يُسهم دخل الإيجار الناتج عن العقارات المُرمّزة في عوائد المستثمرين. ويعتمد تصنيف هذا الدخل ضمن فئة العقارات أو الخدمات المالية على الهيكل القانوني للأصل الأساسي. على سبيل المثال:
إذا كانت المنصة تقدم حقوق ملكية مباشرة على عقار تجاري، فقد تكون إيرادات الإيجار والخدمات ذات الصلة خاضعة لضريبة القيمة المضافة.
إذا تعاملت المنصة مع الاستثمار باعتباره أداة مالية أو سهمية، فقد تنطبق قواعد مختلفة.
حتى رسوم المنصةويجب تحليل رسوم الوساطة وتكاليف الإدارة بعناية لتحديد معدل ضريبة القيمة المضافة المطبق.
الإبحار في المشهد القانوني
نظراً للمرحلة المبكرة من ترميز العقارات في الإمارات العربية المتحدة، لا توجد حتى الآن سياسات شاملة لضريبة القيمة المضافة. يجب مراجعة كل هيكل استثماري على حدة.
يوصي خبراء الضرائب كل من المطورين والمستثمرين تواصل مبكرًا مع الهيئة الاتحادية للضرائب في دولة الإمارات العربية المتحدةينبغي أن تتضمن العقود وهياكل المنصات تصنيفات واضحة لتقليل الغموض القانوني وتجنب الالتزامات الضريبية غير المتوقعة.
