توکنیزه کردن املاک به سرعت در حال تبدیل شدن به یکی از نوآورانهترین روندها در چشمانداز سرمایهگذاری املاک و مستغلات امارات متحده عربی است. با توجه به اینکه واحدهای توکنیزه شده املاک در عرض چند دقیقه پس از شروع به کار، به فروش میرسند، اشتیاق برای سرمایهگذاریهای مبتنی بر دارایی دیجیتال رو به افزایش است. با این حال، یک سوال مهم برای سرمایهگذاران و توسعهدهندگان همچنان باقی است: آیا این سرمایهگذاریهای ملکی توکنیزه شده مشمول مالیات بر ارزش افزوده امارات متحده عربی خواهند بود؟
پاسخ ساده نیست - و تا حد زیادی به نحوه طبقهبندی این داراییها طبق مقررات امارات متحده عربی بستگی دارد.
املاک و مستغلات در مقابل دارایی مجازی: پیامدهای مالیاتی
عامل کلیدی تعیینکنندهی اعمال مالیات بر ارزش افزوده این است که آیا داراییهای توکنیزه شده به عنوان ... در نظر گرفته میشوند یا خیر. منافع املاک و مستغلات or داراییهای مالی مجازی.
اگر به عنوان داراییهای مجازی طبقهبندی شود، صدور توکن و معاملات بازار ثانویه ممکن است تحت قوانین مالیات بر ارزش افزوده که معمولاً برای خدمات مالی اعمال میشود، اداره شوند. در چنین مواردی، این معاملات ممکن است معاف or دارای امتیاز صفرو با نحوه برخورد با ابزارهای مالی مانند سهام یا اوراق قرضه هماهنگ است.
اگر داراییهای سنتی املاک و مستغلات در نظر گرفته شوند، توکنهای املاک تجاری احتمالاً استاندارد را جذب خواهند کرد 5٪ مالیات بر ارزش افزودهبا این حال، توکنیزه کردن املاک مسکونی ممکن است باقی بماند معاف از مالیات بر ارزش افزوده، مطابق با رویه مالیات بر ارزش افزوده موجود در مورد املاک مسکونی.
این تمایز نه تنها برای فروش اولیه توکن، بلکه برای معاملات ثانویه و درآمدهای دورهای مانند توزیع اجاره نیز بسیار مهم است.
درآمد اجاره چطور؟
درآمد اجاره حاصل از املاک توکنیزه شده میتواند به بازده سرمایهگذاران کمک کند. اینکه آیا چنین درآمدی در دسته املاک و مستغلات یا خدمات مالی قرار میگیرد، باز هم به نحوه ساختار قانونی دارایی اصلی بستگی دارد. به عنوان مثال:
اگر پلتفرم، حق مالکیت مستقیم بر یک ملک تجاری ارائه دهد، درآمد اجاره و خدمات مرتبط ممکن است مشمول مالیات بر ارزش افزوده شود.
اگر پلتفرم، سرمایهگذاری را به عنوان یک ابزار اوراق بهادار یا شبه سهام در نظر بگیرد، ممکن است قوانین متفاوتی اعمال شود.
حتی هزینه های پلت فرمهزینههای کارگزاری، حقالوکاله و هزینههای مدیریتی باید به دقت تجزیه و تحلیل شوند تا نرخ مالیات بر ارزش افزوده قابل اجرا تعیین شود.
پیمایش در چشم انداز قانونی
با توجه به مراحل اولیه توکنیزه کردن املاک در امارات، هنوز سیاستهای جامع مالیات بر ارزش افزوده وجود ندارد. هر ساختار سرمایهگذاری باید به صورت جداگانه بررسی شود.
متخصصان مالیاتی توصیه میکنند که هم توسعهدهندگان و هم سرمایهگذاران با سازمان مالیات فدرال امارات (FTA) زودتر تعامل کنیدقراردادها و ساختارهای پلتفرم باید شامل طبقهبندیهای واضح باشند تا ابهام قانونی به حداقل برسد و از بدهیهای مالیاتی غیرمنتظره جلوگیری شود.
